A medida que los mercados se enfrentan a una Reserva Federal más agresiva y los temores de omicron, ¿podrá el oro encontrar su atractivo como refugio la próxima semana? Habrá que poner atención en diciembre en lo que será la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, según analistas.
Después de una semana turbulenta en el oro y las acciones estadounidenses, los mercados se vieron afectados por un informe de empleo mixto de noviembre. A pesar de la gran falta en el número del titular, los detalles fueron bastante optimistas. Los últimos datos mostraron que la economía de Estados Unidos solo agregó 210.000 puestos de trabajo el mes pasado frente a los 535.000 esperados.
Los algoritmos vieron por primera vez fallar a la gran noticia y apareció el oro. Pero cuando los analistas leyeron el informe, fue bastante positivo. El empleo de las minorías aumentó y la tasa de participación aumentó. Eso mostró que la recuperación del mercado laboral va en la dirección correcta. En general, el informe todavía estaba en línea con el objetivo de la Fed de acelerar la reducción gradual.
La semana que viene, el informe de inflación será el punto de datos crítico que determinará cuán agresiva podría volverse la Fed.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo al Congreso de los Estados Unidos esta semana que el banco central considerará concluir la reducción gradual unos meses antes, citando una inflación más problemática. Powell también retiró su frase «la inflación es transitoria», señalando que la amenaza de una inflación persistentemente más alta ha crecido.
El número de inflación la próxima semana podría hacer que la Fed aumente el ritmo de $ 5 a $ 10 mil millones. Es por eso que muchos comerciantes anticipan que la fortaleza del dólar durará un poco más, y es por eso que el oro está estancado por debajo de $ 1,800 la onza.
Además, la reunión de la Fed del 15 de diciembre es muy importante, especialmente considerando que el banco central de EE. UU. Podría estar cometiendo un error de política.
El oro ha subido y bajado debido a la incertidumbre que la Fed ha introducido con una postura más agresiva en el tapering. Los mercados no están seguros de que sea la expectativa correcta. Todo parece estar volviendo a la Fed. Hay una volatilidad generalizada en los mercados, he estado hablando mucho sobre la posibilidad de que la Fed cometa un error de política. Y el comentario de Powell sobre la aceleración del tapering ya podría haber sido ese error, el oro está tratando de reaccionar.
Es importante tener en cuenta que el último mes del año es un desafío para el comercio, señaló Moya, advirtiendo sobre el comercio débil y los catalizadores inesperados.
Estamos llegando a fin de año, y podríamos ver un reposicionamiento importante en lo que respecta a la toma de ganancias y las condiciones débiles. Es posible que vea a los inversores realmente bloquear algunas de sus operaciones rentables. Existe el temor de que cuando esté más allá del pico monetario y apoyo fiscal, verá un retroceso. Eso podría conducir a una gran liquidación en el mercado de valores.
A largo plazo, no está viendo que los rendimientos reales mejoren realmente. El mercado del oro va a tener un movimiento importante una vez que haya un consenso sólido sobre cuándo ocurrirá esa primera subida de tipos y si serán dos o tres en el primer año. Una vez que se fija el precio, es cuando verá que el oro atrae algunos flujos.
Datos que influyen en el precio del oro a tomar en cuenta la próxima semana
En la mente de los inversionistas la próxima semana estarán las solicitudes de desempleo de Estados Unidos el jueves y el informe de inflación el viernes.
El dato más importante será la inflación de los precios al consumidor de noviembre. El aumento de los precios de la gasolina, la vivienda y los automóviles de segunda mano serán los grandes motores, pero también es probable que sea evidente la creciente evidencia del aumento del poder de fijación de precios de las empresas. Es probable que esto deje tasas anuales cercanas al 7% para la inflación general con el potencial de que la inflación subyacente supere el 5%.