El precio de la plata sube por encima de los 30 dólares, los analistas dicen que esto apenas está comenzando

Después de un comienzo relativamente lento en el primer trimestre, la plata está avanzando, superando significativamente al oro mientras cotiza a un máximo de 11 años.

Justo antes del fin de semana, los precios de la plata han superado los 30 dólares la onza. Los futuros de la plata de julio cotizaron por última vez a 30,74 dólares la onza, casi un 3% más en el día. En comparación, el oro se cotiza a 2.406,20 dólares, un aumento del 0,88% en el día.

Los crecientes precios de la plata han empujado la relación oro-plata por debajo de los 80 puntos, y ha estado cotizando a su nivel más bajo desde agosto.

Según algunos analistas, la plata apenas está comenzando, ya que el metal precioso tiene un sólido impulso.

«La plata no parece sobrecalentada, ya que recién ahora está entrando en territorio de sobrecompra en el RSI en los marcos temporales diarios», dijo Alex Kuptsikevich, analista senior de mercado de FxPro, en una nota el viernes. “El mes pasado, la plata se añadió activamente durante otras tres semanas después de que el RSI alcanzara niveles superiores a 70. Un retroceso de dos semanas en la segunda quincena de abril eliminó posteriormente esa zona de sobrecompra. Técnicamente, esto despeja el camino”.

Kuptsikevich añadió que su objetivo a corto plazo para la plata es 33 dólares la onza; sin embargo, añadió que el metal precioso podría dar un paso importante hasta su máximo histórico de 50 dólares.

“Las tendencias a largo plazo también están del lado alcista. En los últimos dos años, han podido hacer subir rápidamente el precio después de caer por debajo del promedio móvil de 200 semanas. Este año, el precio se está alejando con éxito de esa línea, pero la parte más furiosa del repunte puede estar por llegar”, dijo. «La plata podría estar lista para repetir el crecimiento acelerado que mostró en 2010-2011».

En una entrevista reciente con Kitco News, Michele Schneider, directora de educación e investigación comercial de MarketGauge, dijo que el valor de la plata la hace más atractiva que el oro .

Añadió que la plata tiende a tener un mejor desempeño en un entorno inflacionario más alto. Aunque el Índice de Precios al Consumidor básico de abril, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, experimentó su primera caída en seis meses, Schneider dijo que sigue elevado en 3,6%.

Si bien algunos economistas han celebrado la caída de las presiones sobre los precios al consumidor, Schneider dijo que todavía están observando la inflación en los lugares equivocados.

Explicó que la creciente incertidumbre geopolítica y la renovada presión sobre la manufactura interna en Estados Unidos harán subir los precios y debilitarán el dólar estadounidense.

«Este movimiento de la plata nos dice que tenemos fracturas en la economía, pero no sabemos cómo se van a manifestar esas fracturas», dijo. “¿Va a conducir a una crisis de deuda? ¿Tendrá la Reserva Federal que bajar los tipos? De cualquier manera, deberíamos esperar ver una inflación más alta”.

Schneider dijo que el nivel de 30 dólares representa un importante punto de resistencia para la plata .

«Si la plata va a aguantar 29 y llegar a 30, no veo ninguna razón por la que no podamos llegar eventualmente a 35 y 40», dijo.

Sin embargo, no todos los analistas están convencidos de que la plata esté prosperando como metal monetario.

En un comentario a Kitco News, Julia Khandoshko, directora ejecutiva del corredor europeo Mind Money, dijo que ve este movimiento de la plata como un reflejo del impulso alcista más amplio en los mercados de materias primas.

El repunte de la plata se produce cuando los precios del cobre han alcanzado máximos históricos por encima de los 5 dólares por libra.

«Hoy en día, todos los metales, incluida la plata , están creciendo por una sencilla razón: un sentimiento de cautela sobre el crecimiento económico mundial», dijo Khandoshko. “Si miramos los gráficos de las materias primas, podemos ver que tienen una tendencia de precios cíclica: cuando hay una desaceleración económica, son baratas; cuando la economía se recupera, suben de precio”.

Khandoshko añadió que prefiere el oro a la plata como cobertura monetaria y de refugio seguro.

Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank, señaló que la ruptura podría conducir a precios más altos de manera sostenible. Añadió que los precios del platino también se están moviendo.

“Finalmente, tenemos un rally a toda máquina”, dijo. «La proporción oro-plata no está a un millón de millas de su promedio a largo plazo, por lo que la fortaleza de la plata podría significar la fortaleza general de los metales preciosos».

Razones para que las personas mayores agreguen oro a sus carteras

Onza de oro Mexico

Si bien la inversión en oro ha sido atractiva durante décadas, el brillo del oro ha brillado más recientemente, especialmente en los últimos meses. Esto se debe, en parte, a que el metal precioso vio su valor aumentar a nuevos máximos históricos, pasando de alrededor de 1.990 dólares por onza a mediados de febrero a un máximo histórico de 2.160 dólares por onza a finales de marzo. Este meteórico ascenso puede atribuirse a una serie de factores, incluida la inflación persistente, las tensiones geopolíticas y otras incertidumbres económicas, que están llevando a los inversores a buscar refugio en activos alternativos como el oro.

Ese repunte en los precios del oro continuó aumentando después de alcanzar su nuevo récord de precios, con el precio al contado justo por debajo de los 2.400 dólares por onza a finales de abril. Sin embargo, los precios del oro experimentaron una caída temporal a principios de esta semana, y el precio al contado ahora ronda los 2.300 dólares la onza mientras los inversores esperan una mayor claridad sobre las condiciones económicas.

Para las personas mayores que se acercan o ya se jubilan, la reciente trayectoria ascendente de los precios del oro, junto con la caída actual de los precios, puede ser una perspectiva tentadora. Después de todo, comprar oro mientras los precios bajan temporalmente puede ser una excelente manera de maximizar sus ganancias, especialmente cuando se espera que los precios del oro aumenten a largo plazo. Sin embargo, el reciente aumento de precios no es la única razón por la que las personas mayores deberían considerar invertir en oro.

Aquí hay varios factores convincentes que hacen del oro una opción de inversión atractiva para sus años dorados:

La inflación sigue elevada

A medida que el costo de vida continúa aumentando debido a la inflación, las personas mayores con ingresos fijos pueden ver que su poder adquisitivo disminuye. Pero históricamente el oro ha sido una protección eficaz contra la inflación, conservando su valor incluso cuando el dólar pierde terreno debido al aumento de los precios.

Y, con las tasas de inflación aún por encima del objetivo del 2% (y volviendo a aumentar en los últimos meses), comprar activos de oro ahora puede ayudar a las personas mayores a preservar el valor real de sus ahorros.

La propiedad física tiene beneficios

A diferencia de muchos otros vehículos de inversión, el oro se puede conservar físicamente en forma de monedas y lingotes de oro o joyas de oro, lo que proporciona un activo tangible que puede transmitirse de generación en generación. Para las personas mayores que valoran la seguridad de poseer un activo físico, el oro puede ofrecer una sensación de tranquilidad y control sobre sus inversiones, especialmente en tiempos de incertidumbre económica o volatilidad del mercado.

Sólidas ganancias en los precios del oro y la plata gracias a las compras de refugio seguro

Grafica precios oro

Los precios del oro y la plata han subido considerablemente: el oro alcanzó un máximo histórico y la plata un máximo de tres años. El mercado general está muy inquieto de cara al fin de semana, ya que las tensiones geopolíticas se han intensificado recientemente. Esto está impulsando una mayor demanda de oro y plata como refugio seguro. El oro de junio subió por última vez 34,90 dólares a 2.408,00 dólares. La plata de mayo subió por última vez 0,785 dólares a 29,03 dólares.

El Wall Street Journal informa que Israel se prepara para otro ataque contra Irán luego de un ataque aéreo contra un complejo iraní la semana pasada. Mientras tanto, Irán ha amenazado con represalias y ha dicho que podría bloquear el importante Estrecho de Ormuz, una ruta marítima mundial vital. La guerra entre Rusia y Ucrania también sigue en pleno apogeo.

Los alcistas de los metales preciosos han quedado impresionados con el repunte del oro y la plata a pesar de los mayores rendimientos de los bonos. “Los inversores chinos se están apresurando a buscar activos seguros mientras su sector inmobiliario continúa desplomándose y a su mercado de valores no le va mucho mejor. El yuan chino sigue bajo presión, y el Banco Popular de China continúa fijando la moneda en el país en 7,1 por dólar”. También se informa que los bancos centrales están adquiriendo oro.

Los índices bursátiles asiáticos y europeos estuvieron mixtos y cayeron durante la noche. Los índices bursátiles estadounidenses apuntan hacia aperturas más bajas cuando comience la sesión diaria de Nueva York. Los índices bursátiles estadounidenses se han tambaleado esta semana después de un informe más positivo del índice de precios al consumidor de Estados Unidos el miércoles. Se lee hoy en un titular del Wall Street Journal: “Los recortes de tasas de la Fed ahora son una cuestión de si, no de cuándo”.

Los mercados externos clave ven hoy el índice del dólar estadounidense sólidamente al alza y en un máximo de cinco meses y medio. Los precios del petróleo crudo Nymex son más altos y cotizan alrededor de 86,25 dólares el barril. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se sitúa actualmente en el 4,53%.

Los datos económicos de EE.UU. que se publicarán el viernes incluyen índices de precios de importación y exportación y la encuesta sobre la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

El precio del oro experimenta otro repunte del 5% esta semana a medida que la incertidumbre geopolítica lleva al mercado a tocar los $2350

Oro subiendo de precio

El mercado del oro continúa su imparable carrera hacia máximos históricos, alcanzando un máximo histórico de 2.350 dólares la onza antes del fin de semana. El último repunte del oro se produce después de que la economía estadounidense creara 303.000 puestos de trabajo en marzo, superando significativamente las expectativas. Al mismo tiempo, el desempleo cayó al 3,8%. A pesar del sólido crecimiento del empleo, los salarios se mantuvieron relativamente moderados, aumentando un 0,3%, en línea con las expectativas.

Los economistas describieron los últimos datos sobre nóminas no agrícolas como un “informe de gran éxito”, que respalda mayores rendimientos de los bonos y una fortaleza relativa del dólar estadounidense. Los rendimientos de los bonos han aumentado a medida que el mercado continúa cambiando sus expectativas sobre el inicio del ciclo de flexibilización de la Reserva Federal.

La semana pasada, los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto se han mostrado bastante evasivos sobre el tema de los recortes de las tasas de interés. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados ven un 54% de posibilidades de un recorte de tipos en junio. La semana pasada, los mercados estaban descontando una probabilidad de más del 60% de flexibilización.

Los analistas señalan que éste debería ser un entorno hostil para el oro; sin embargo, los futuros del oro de junio cotizaron por última vez a 2.345,50 dólares la onza, un aumento del 1,60% en el día. El metal precioso ha subido casi un 5% respecto al viernes pasado.

Sospechamos que el oro está atrayendo algunos flujos de refugio seguro a medida que las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente se calientan debido a la guerra de Israel con Hamás en Gaza.

Esta semana, el comandante de la Guardia Revolucionaria de Irán, general Hossein Salami, prometió represalias después de que un ataque aéreo contra un complejo diplomático iraní en Siria matara a siete miembros del grupo militar, incluidos dos generales.

En una publicación en las redes sociales, Marin Katusa, fundador de Katusa Research, propuso el oro como refugio seguro.

Al mismo tiempo, muchos analistas han dicho que la evolución del precio del oro muestra que el metal precioso ha crecido más allá del sentimiento tradicional del mercado estadounidense y está siendo adoptado como un metal monetario global.

«Podría ser que haya un impulso para protegerse contra la fortaleza de las acciones en Occidente, pero creo que la historia principal es que la gente compra en China débil y busca una fuerte demanda del sector oficial.

Pero debemos ser cautelosos con respecto al oro en los niveles actuales, ya que el precio parece haber subido demasiado y demasiado rápido.

Aunque los datos económicos de EE.UU. han pasado a un segundo plano en el mercado del oro, los importantes datos de inflación de la próxima semana podrían generar cierta volatilidad. Los mercados prestarán cierta atención al índice de precios al consumidor de marzo.

El dólar estadounidense también podría fortalecerse aún más a medida que el Banco Central Europeo señale un recorte de tasas este verano, adelantándose a la Reserva Federal en el ciclo de flexibilización.

Datos económicos a tener en cuenta la próxima semana:

Miércoles: IPC de EE. UU., decisión de política monetaria del Banco de Canadá

Jueves: decisión de política monetaria del Banco Central Europeo, IPP básico de EE. UU., solicitudes semanales de subsidio de desempleo

Viernes: Sentimiento preliminar del consumidor de la Universidad de Michigan

¿Está el oro listo para tomar un respiro la próxima semana después de alcanzar máximos históricos?

Precio del oro subiendo

¿Está el oro listo para tomar un respiro la próxima semana después de alcanzar niveles récord?

Después de un impresionante repunte de siete días, que llevó los precios a un máximo histórico de 2.203 dólares, el mercado del oro podría experimentar cierta consolidación en el corto plazo; sin embargo, muchos analistas coinciden en que este no es el final de la tendencia alcista del oro.

Aunque el oro está terminando la semana por debajo de los máximos del viernes, aun así ha experimentado su mejor desempeño desde julio de 2020. Los futuros del oro de abril se cotizaron por última vez a 2.184,80 dólares la onza, más del 4% más que el viernes pasado.

El pequeño retroceso del oro desde sus máximos históricos se produce cuando TD Securities anunció que estaba tomando ganancias en su operación táctica larga de un mes de duración para obtener una ganancia del 7%. Aunque los precios pueden subir desde los niveles actuales, se enfrentarán a una mayor volatilidad.

«Todo el mundo habla del récord del oro en términos de dólares estadounidenses, pero también está en un récord en términos de otras monedas». “No es sólo una historia del dólar. Este es un problema global que está apoyando al mercado. El oro parece estar moviéndose anticipándose al hecho de que vamos a tener tipos más bajos en todo el mundo. Al mismo tiempo, los niveles de deuda en todas partes están aumentando a niveles insostenibles”.

El oro logró alcanzar los 2.200 dólares la onza tras las decepcionantes cifras de empleo. Aunque la economía estadounidense creó 275.000 puestos de trabajo el mes pasado, hubo importantes revisiones a la baja en las cifras de empleo de enero y diciembre.

Al mismo tiempo, la tasa de desempleo aumentó al 3,9% y los salarios crecieron menos de lo esperado. Los analistas dijeron que los datos de empleo reducen las preocupaciones sobre la inflación y dan a la Reserva Federal espacio para bajar las tasas de interés en junio.

“Los datos han confirmado que la Reserva Federal debe tomar algunas medidas y los operadores ya han aumentado sus apuestas bajistas sobre el índice dólar, lo que es positivo para el precio del oro. Creemos que ahora el objetivo del precio del oro para fin de año de 2.300 dólares parece mucho más prometedor”.

Actualmente, los mercados ven una probabilidad de más del 70% de que la Reserva Federal flexibilice su política monetaria en junio.

Otro factor que está ayudando a respaldar el repunte del oro es que los inversores todavía se muestran reacios a aprovechar el impulso. El oro ha subido a niveles récord incluso cuando el mercado ha visto nuevas salidas de fondos cotizados en bolsa respaldados por oro.

Datos económicos de la próxima semana:

Martes: IPC de EE. UU

. Jueves: IPP de EE. UU., ventas minoristas, solicitudes semanales de desempleo

Viernes: datos manufactureros del Empire State, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan

Las ventas de oro en China parecen sólidas a pesar de los altos precios a medida que se acerca el Año del Dragón

Compra de oro en año nuevo en China

A medida que se acerca rápidamente el Año Nuevo chino, los comerciantes e inversores de oro están observando de cerca las ventas en el mercado consumidor de metales preciosos más grande del mundo para evaluar el impacto de los precios más altos en la reciente y floreciente demanda.

El Año Nuevo chino caerá el sábado 10 de febrero de este año, comenzando el año del Dragón de Madera. Como día festivo importante, los chinos disfrutarán de ocho días libres en el trabajo, del 10 al 17 de febrero.

Es tradicional comprar oro durante las vacaciones del Año Nuevo Lunar en China, y las compras de oro continuaron aumentando el año pasado incluso cuando el precio del oro alcanzó nuevos máximos históricos.

Según un informe de la emisora ​​CGTN de Shanghai, los precios más altos no han desanimado a los compradores en el período previo a las vacaciones de este año.

«Los consumidores que recibieron su bono de fin de año comprarán oro como inversión o comprarán joyas para disfrazarse», dijo Chen Mengyi, gerente de la tienda insignia de Jinrong, Laomiao Jewelry. «Se acerca el Año del Dragón, algunos comprarán un colgante con forma de dragón para regalárselo a los recién nacidos y a los mayores de la familia».

El informe señala que todas las señales apuntan a que las ventas de oro al consumidor serán muy fuertes este año y que los precios más altos del oro en realidad crean un incentivo adicional para que la gente compre, ya que ven el metal precioso como un activo que se aprecia.

«El precio del oro aumentó el año pasado en RMB en un 16,8 por ciento, un rendimiento muy atractivo en comparación con otros activos financieros principales», dijo Wang Lixin, director ejecutivo del Consejo Mundial del Oro de China. «Por otro lado, esto significa que hay que pagar más por las joyas de oro. Pero según nuestra investigación, encontramos que los consumidores jóvenes buscan el llamado consumo de ahorro. Por un lado consumen, por otro lado pueden tener una sensación de ahorro.»

Según la Asociación de Oro de China, el consumo de oro en el país superó las 1.000 toneladas en 2023, lo que representa un aumento interanual de alrededor del 9 % en general, con ventas de joyas de oro aumentando un 8 % mientras que las ventas de lingotes y monedas de oro aumentaron más de un 15 %. % durante el año.

Los precios del oro se negociarán en un rango tranquilo antes del nuevo año

Lingote de oro en mano

La Navidad ha llegado temprano para el mercado del oro, ya que se espera que el alivio de las presiones inflacionarias del viernes respalde los precios del oro durante una semana tranquila de vacaciones con pocos datos económicos.

Todos los mercados principales estarán cerrados el lunes por las vacaciones de Navidad, y sólo unos pocos, incluidas las bolsas de Estados Unidos, estarán abiertos el martes.

Ante un volumen reducido y una mayor volatilidad, algunos analistas han dicho que a los operadores les resultará difícil definir cualquier tendencia en la acción del precio a corto plazo; sin embargo, algunos analistas coinciden en que los inversores deben estar atentos a los 2.050 dólares la onza, ya que los precios parecen estar limitados al alza.

Los precios al contado del oro buscan terminar la semana cerca del nivel psicológicamente importante, cotizándose por última vez a 2.052,39 dólares la onza, un 1,6% más que el viernes pasado.

«Por primera vez, el oro se cotiza cómodamente por encima de los 2.000 dólares la onza, y esto es algo que los inversores estaban esperando». «Después de alcanzar sus máximos históricos recientes, la gente ha estado tratando de derribar el oro, pero simplemente no pueden, por lo que una cierta consolidación en el nuevo año sería muy positiva».

“Parece que el oro todavía podría hacer algo para [fin de año], pero los alcistas no parecen querer volver a probar que el espacio entre 2050 y 2075 ha sido un punto doloroso para los compradores.

Aunque se espera que la próxima semana sea relativamente tranquila, sin publicaciones económicas importantes en la agenda, el oro podría ser sensible a una renovada demanda de refugio seguro. Con la creciente agitación en el Mar Rojo y los conflictos en curso en Ucrania y Gaza, la incertidumbre geopolítica ya ha aumentado y que no haría falta mucho para incitar a los inversores a huir hacia el oro como activo de refugio seguro.

«No espero que veamos mucha acción la próxima semana, pero cualquier evento en el mercado externo sería positivo para el oro y llevaría los precios al tope de su rango».

Esté atento al dólar estadounidense

Algunos analistas han señalado que los datos de inflación PCE de noviembre, más débiles de lo esperado, se suman a las expectativas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés más temprano que tarde. Los mercados ven una probabilidad de más del 80% de que se produzca un recorte de tipos ya en marzo.

Las crecientes expectativas de flexibilización continúan pesando sobre el dólar, ya que el índice del dólar estadounidense cayó por debajo del nivel de soporte inicial en 102 puntos, cayendo a un mínimo de cinco meses.

Los únicos dos informes económicos importantes de Estados Unidos que se publicarán la próxima semana serán las solicitudes semanales de desempleo y las ventas de viviendas pendientes; Ambos informes se publicarán el jueves.

El oro inicia diciembre con máximos históricos

Precio del oro subiendo

Un precio de cierre récord en noviembre no fue suficiente para los inversores en oro, ya que el sólido impulso ha llevado los precios a un máximo histórico.

Los futuros del oro de febrero cotizaron el viernes al cierre de mercado en 2.091,90 dólares la onza, más del 4% más que el cierre del viernes pasado. El récord anterior del oro fue de 2.089,20 dólares en agosto de 2020.

El oro está experimentando un renovado impulso de compra a medida que los mercados siguen descontando un posible recorte de tipos a partir de marzo. El repunte del metal precioso se produce incluso cuando el banco central mantiene su postura restrictiva. El viernes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que todavía no confía en que la política monetaria sea lo suficientemente restrictiva como para reducir la inflación al 2%.

El metal precioso sigue respaldado por las apuestas de recorte de la Fed, mientras que los factores técnicos continúan respaldando el impulso alcista. En ausencia de cualquier nuevo catalizador fundamental, el cierre mensual de noviembre por encima de $2000 podría proporcionar una base para que los alcistas eleven los precios.

Creemos que la Reserva Federal ha alcanzado su pico en el ciclo de subidas de tipos independientemente de lo que algunos miembros de la Reserva Federal sigan diciendo. Creemos que existen posibilidades reales de que la Reserva Federal reduzca la tasa hacia finales del primer trimestre del próximo año. Sin embargo, la amenaza sigue siendo una inflación obstinada. Si no vemos que el IPC coquetea con la marca del 3% o incluso menos, La Reserva Federal puede mantener los tipos en el nivel actual hasta el final del primer semestre.

Aunque la agresiva política monetaria de la Reserva Federal todavía representa un riesgo para el oro, algunos analistas han dicho que una economía en desaceleración significa que, en última instancia, el próximo paso de la Reserva Federal será recortar las tasas, potencialmente más temprano que tarde.

Siguen apareciendo grietas en el mercado inmobiliario comercial de EE. UU. a medida que el sector sigue sintiendo los efectos de las agresivas subidas de tipos de la Reserva Federal y las altas vacantes a medida que los trabajadores siguen trabajando desde casa.

Si… ese es un gran ‘si’, pero si estamos viendo el comienzo de la explosión de la burbuja de bienes raíces comerciales, habrá más impresión de dinero. Eso es parte de lo que estamos viendo nuevamente con el precio del oro hoy. Otra parte es el mercado. No previendo más aumentos de tasas y un mayor potencial para recortes de tasas en el futuro cercano, entonces podríamos tener un mercado alcista del oro como las últimas tres veces que el ciclo de tasas de los Fondos Federales estuvo en este punto.

Datos económicos de la próxima semana:

Martes: ISM PMI del sector servicios, JOLTS de EE. UU. Ofertas de empleo

Miércoles: Empleo en el sector privado de ADP, decisión de política monetaria del Banco de Canadá

Jueves: Solicitudes semanales de desempleo

Viernes: nóminas no agrícolas, encuesta sobre la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan

Los inversores querrán poseer oro mientras Estados Unidos se enfrenta a un ajuste de cuentas

Grafica precios oro

Una de las firmas de inversión más antiguas de Toronto advierte a los inversores que el oro podría ser un buen activo mientras el mundo enfrenta amenazas importantes en los próximos meses y años.

En su último informe de su investigación dicen que esperan que los precios del oro suban a 2.200 dólares la onza.

Dijeron ademas en su último comentario que creen que “la creciente inflación, la desdolarización, los mayores riesgos geopolíticos, la deuda global y el aumento del populismo” proporcionan un telón de fondo positivo para el oro: “es bueno tenerlo”.

El factor más importante detrás de la mayoría de las amenazas económicas globales se reduce a los crecientes problemas de deuda en los EE.UU.  señalaron que desde 2008, la oferta de bonos del Tesoro se ha quintuplicado a más de 25 billones de dólares.

En este año fiscal, el gasto deficitario en Estados Unidos aumentó en 1,7 billones de dólares, elevando la deuda a más de 33 billones de dólares. Estados Unidos se enfrenta a un ajuste de cuentas de su deuda.

A pesar de la creciente amenaza, Señalaron además que el gobierno de EE. UU. continúa gastando dinero a un ritmo récord mientras impulsa la transición a la energía verde para cumplir con los objetivos globales de reducción de dióxido de carbono. Describieron la transición a la energía verde como un agujero negro: “Una vez que estás dentro, es imposible salir”.

El Acuerdo Verde del presidente Joe Biden es algo entre un espejismo y un despilfarro, ya que las altas tasas de interés, los retrasos en los permisos y los problemas de suministro se convierten en la nueva realidad.

También señalaron que la deuda del gobierno de Estados Unidos hace que sea más difícil para Estados Unidos proporcionar una fuerza estable a medida que el mundo comienza a fracturarse ante dos conflictos importantes.

«A medida que el arsenal militar de Estados Unidos se agota, resulta inconveniente que armarse resulte muy costoso», afirmó. “La fortaleza de la economía estadounidense fue una de las principales razones por las que Estados Unidos ganó la Guerra Fría con Rusia, lo que les permitió construir un gigante de defensa global que la Unión Soviética no pudo igualar. El exceso de confianza de Estados Unidos llevó a la arrogancia y ahora a la complacencia”.

La enorme deuda de Estados Unidos también está pasando factura al dólar estadounidense, ya que la tendencia a la desglobalización también está impulsando a las naciones a diversificarse lejos del dólar.

La mayor amenaza al dólar no proviene de otros sino del propio gobierno de Estados Unidos. Y eso es preocupante porque la carga de la deuda es el talón de Aquiles de Estados Unidos.

Al mismo tiempo dijeron que la liquidación en los mercados de bonos apenas ha comenzado, ya que los inversores se muestran reacios a exponerse a más deuda estadounidense.

Un colapso de los bonos del Tesoro ahora se encuentra entre los peores colapsos del Tesoro de la historia: los bonos a 10 años colapsaron un 46% en los últimos tres años, mientras que el bono a 30 años borró el 53% de las ganancias. La crisis apenas comienza. La adicción de Estados Unidos a las tasas bajas y al gasto despilfarrador degrada el dólar, erosionando su dominio, fundamental para la credibilidad de Estados Unidos en los mercados financieros.

Creemos que esta insostenibilidad fiscal se reflejará en rendimientos y sufrimiento aún mayores, desde el carrito de compras hasta los balances corporativos y los contribuyentes, ya que esos pollos sólo regresan a casa para descansar».

En este entorno el oro sigue siendo una oportunidad de compra, ya que ayudará a los inversores a preservar su capital.

El oro carece de fuerza para superar los 2.000 dólares la próxima semana, pero los analistas no recomiendan venderlo en corto

Lingotes con dedo

La incapacidad del oro para superar de manera convincente los 2.000 dólares la onza está creando cierto sentimiento de cautela en el mercado, y algunos analistas dicen que los precios podrían necesitar consolidarse en el corto plazo antes de que el metal precioso alcance su punto máximo.

Si bien los analistas no buscan posiciones cortas en oro en el entorno, algunos han dicho que la evolución de su precio es decepcionante ya que el oro no se ha beneficiado de una fuerte caída en los rendimientos y la debilidad del dólar estadounidense.

Actualmente, a 1.999 dólares, el oro ha puesto fin a una racha ganadora de tres semanas y parece cerrar la semana prácticamente sin cambios desde el viernes pasado. Sin embargo, los precios han bajado casi un 1% desde su brecha de apertura al comienzo de la semana.

Los analistas de materias primas han dicho que el oro continúa siendo impulsado por factores geopolíticos globales a medida que el menguante miedo en el mercado pasa factura al atractivo de refugio seguro del metal precioso. Aunque la guerra de Israel con Hamas continúa, el conflicto continúa dentro de Gaza, lo que mantiene bajo control el caos actual en Medio Oriente.

La crisis geopolítica que ha impulsado el repunte del oro se está agotando.

Si bien un evento geopolítico puede proporcionar al mercado del oro un impulso negociable, no hace nada para atraer inversores a largo plazo. Señaló que un repunte del oro basado en un evento geopolítico específico necesita una escalada constante para mantener su oferta de refugio seguro.

Con pocos datos económicos en la agenda la próxima semana, los analistas han dicho que los inversores seguirán asimilando la decisión de política monetaria de la Reserva Federal.

Aunque el banco central de Estados Unidos dejó las tasas de interés sin cambios por segunda vez consecutiva en este ciclo de endurecimiento, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, mantuvo su tendencia al endurecimiento.

«¿Es la política monetaria lo suficientemente restrictiva como para reducir la inflación al 2%? Eso es lo que nos preguntamos», dijo Powell en su rueda de prensa tras la decisión de política monetaria.

La Reserva Federal ha dejado la puerta abierta a otra subida de tipos. Aunque estamos seguros de que los tipos de interés ya han alcanzado su punto máximo, es probable que los participantes en el mercado se mantengan cautelosos a este respecto. Suponiendo que no haya más escalada en Oriente Medio, el lado positivo El potencial para el precio del oro probablemente será muy limitado.

Los mercados tendrán la oportunidad de escuchar más de Powell cuando participe en un panel de discusión sobre «Desafíos monetarios en una economía global» en una conferencia en Washington.

El único informe económico importante que se publicará la próxima semana será la encuesta preliminar sobre la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

La revisión de la encuesta del mes pasado sorprendió a los mercados, ya que las expectativas de inflación al consumidor a un año aumentaron un 4,2%. Powell, durante su conferencia de prensa, desestimó la lectura, diciendo que era un valor atípico y que la mayoría de las encuestas de consumidores muestran que las expectativas de inflación siguen «bien ancladas».

Datos de la próxima semana

Lunes: Decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia

Jueves: Solicitudes semanales de desempleo en EE.UU.; Powell participa en una mesa redonda

el viernes: sentimiento preliminar del consumidor de la Universidad de Michigan

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